Autodesk
Autodesk, Inc.行业布局图
圈选框 = 有布局 · 参评 2 家2/4 层一、主业情况
Autodesk是全球最大的通用设计软件厂商：以 AutoCAD 与 AutoCAD LT 为入口，覆盖工程建设（AECO：Revit、Civil 3D）、制造业（Fusion、Inventor）与传媒娱乐（Maya、3ds Max）三条主线，交付形态已全面订阅化。2024 年其在全球 PLM 市场厂商份额列第三（6.8%，Siemens 8.7%、Dassault 8.3% 居前）i；中国 CAD 市场厂商份额 9.3%、列海外厂商第三，且份额连续多年下滑（上年 11.6%）i。
FY2026（截至 2026-01-31）收入 72.06 亿美元、同比 +17.5%，净利润 11.24 亿美元；Design 5,980、Make 796、其他 430 百万美元 i。地区上美洲 3,178、EMEA 2,794、亚太 1,234 百万美元。增长驱动来自 AECO 与企业级协议（EBA）续约，以及 AI 功能与行业云（Forma 等）的加购。
收入构成（按维度分面）
- Design82.98%59.8 亿美元
- Make11.05%8.0 亿美元
- 其他5.97%4.3 亿美元
主要产品
| 产品 | 定位 | 代表客户 | 来源 |
|---|---|---|---|
| AutoCAD / AutoCAD LT | 通用二维制图，全球事实标准，订阅交付 | — | i |
| Revit / Civil 3D | 建筑与基础设施 BIM 设计 | — | i |
| Fusion / Inventor | 制造与产品设计（含 CAM 与云协同） | — | i |
| Maya / 3ds Max | 传媒娱乐内容制作 | — | i |
主要竞争对手
| 公司 | 竞争维度 | 来源 |
|---|---|---|
| 达索系统 | 三维 CAD 与 PLM 平台正面竞争（全球 PLM 份额 8.3%） | i |
| 西门子 | 三维 CAD/PLM 套件竞争（全球 PLM 份额 8.7%，第一） | i |
| PTC | 制造业 CAD 与 PLM 竞争（Creo/Windchill 路线） | i |
| Bentley Systems | 基础设施与工程设计的 BIM/AEC 工具竞争 | — |
| 中望软件 | 中国 CAD 市场的低价替代竞争（国产厂商份额合计升至 27%） | i |
二、财务情况
五年一期财务标准表原文
| 期间 | 收入 | 净利润 | 毛利率 | 净利率 | 来源 |
|---|---|---|---|---|---|
| FY2022 | 4,386 | 497 | 90.5 | 11.3 | i |
| FY2023 | 5,005 | 823 | 90.4 | 16.4 | i |
| FY2024 | 5,497 | 906 | 90.7 | 16.5 | i |
| FY2025 | 6,131 | 1,112 | 90.6 | 18.1 | i |
| FY2026 | 7,206 | 1,124 | 91.0 | 15.6 | i |
三、技术情况
361 字 / 上限 500 字Autodesk 的技术主线是「订阅化完成 → 平台化 + 云原生 + AI 内嵌」。产品侧把 AutoCAD、Revit、Fusion 等桌面套件统一到名下的云平台，以通用数据模型打通设计、施工与运营，向行业云（工程建设、制造）沉淀数据；AI 能力以生成式设计、图纸理解与自动化出图的形式内嵌进既有工作流，而非单独收费的工具 i。护城河来自 DWG/DXF 生态与设计院、施工方的协作惯性：图纸资产与上下游协同方都锁在兼容链上，替换需要整条链一起迁。FY2026 研发费用 16.43 亿美元、占收入 22.8%。编者判断：订阅制带来的高毛利（91%）与续费率是估值的底盘，增量看 AECO 的行业云与制造侧 CAD/CAM 一体化；风险是中国市场的国产替代（中国 CAD 国产份额已升至 27%）与 AI 原生设计工具对桌面套件的长期替代。
五、员工情况
来源
4 条[Autodesk-FY2026]Form 10-K（FY2026，截至 2026-01-31；产品类型与地区收入、员工数）Autodesk · 2026-03-03 · tier-1原文[Autodesk-XBRL-2026]SEC XBRL company facts — Autodesk（FY2022–FY2026 收入、毛利、净利润与研发费用）Autodesk · 2026-10 · tier-2原文[SW-AggTheory-2026]CAD / PLM / Simulation 市场集中度（全球 PLM 803 亿美元口径：Siemens 8.7%／Dassault 8.3%／Autodesk 6.8%，CR3 23.8%）Aggregation Theory（转引 CIMdata） · 2026-08 · tier-3原文[SW-IDC-2025-08]中国设计研发类工业软件之 CAD 市场厂商份额，2024（市场规模 61.2 亿元、+11.8%；达索 16.5%／西门子 10.7%／欧特克 9.3%；国产厂商合计 27%；2029E 146.8 亿元）IDC（中国工业新闻网转载） · 2025-09-01 · tier-3原文